A股光通信与光纤板块齐发力，华脉科技连续涨停

近期，美股的光通信龙头公司如康宁和LUMENTUM表现强劲，分别上涨了7.56%和11.04%。这一势头迅速传导至A股，9月9日上午光通信和光纤相关股票纷纷上涨，华脉科技实现第三个涨停，华工科技和长飞光纤也迅速封住涨停。兆龙互连一度涨停幅度达到“20cm”，德科立和景旺电子等也表现不俗。

康宁日前与Verizon签署一份长达十年的光纤供应协议，激发了其股价的上涨。这一协议不仅为A股光纤行业提供了信心，也打破了市场对光纤需求下滑的担忧，从而验证了行业的强劲景气度。

分析表明，这一波行情的背后有几个主要因素：首先，光纤技术的升级正成为AI算力的重要支撑，运营商的需求正在赶超传统的电信基建，使光纤需求不断增加；其次，全球市场现象表明，头部客户采取长期合约来保证产能，推动价格上升；再次，随着海外市场的普遍上涨，A股的相关龙头企业也将受到正面影响；最后，国内对AI数据中心和运营商网络建设的加速推动了内需与外需的双重增长。 球友会

从长远来看，AI需求正在渗透到光通信全部环节，市场对高速光模块的需求再次增强，特别是在OpenAI推出新一代模型后。高盛首次覆盖中际旭创H股，并给予买入评级，将目标价定为3267港元，进一步提升了光通信板块的估值。

整体而言，从下游需求到上游材料，整个产业链的各个环节都在积极响应这一趋势，尤其是在新技术方面，如CPO和硅光技术也在迅速发展。